11月6日，金融监管总局、交通运输部、国家发展改革委、财政部、商务部、中国人民银行、国务院国资委联合对外发布《关于加快航运保险高质量发展的指导意见》。文件围绕保障供给、市场体系、理赔服务、监管秩序和运行机制提出17项措施，并将提升航运保险自主保障能力和全球服务水平列为重点。
我国目前已是全球航运保险的重要市场，金融监管总局财险司一级巡视员王叙文今年10月在北外滩国际航运论坛介绍，2025年中国货运险保费收入338亿元，约占全球18%；船舶险保费收入87亿元，约占全球12%。其中，货运险规模居全球单一国家市场第一，船舶险位居第二。
庞大的航运贸易基础为保险业提供了需求，但围绕高价值船舶、新能源动力、复杂航线及海外事故处理，保险机构仍需进一步完善风险识别、定价和服务体系。此次七部门发文，意味着航运保险发展将更加重视承保质量与国际竞争能力。
货运险规模全球居首，自主定价成政策重点
《指导意见》首先扩大了航运保险的保障视野。
船舶方面，从设计、建造到营运、处置，均被纳入全生命周期风险管理；绿色燃料加注、电池更换、船舶改装以及自主航行、远程控制涉及的网络安全风险，成为产品创新方向。货物方面，则鼓励能源、矿石、粮食等大宗散货足额投保，并覆盖电子家电、高端装备、“新三样”和跨境电商等贸易场景。
另外，当前的航运风险正在超出传统的船体损坏和货物损失，以地缘政治冲突为例，航线调整、战争附加险费率变化以及供应链中断，均可能改变一次运输的风险成本。中远海能（600026）2026年半年报在油品运输成本分析中提到，受地缘冲突及航线变化等因素影响，特战险费用同比增加。
文件因此提出，以中文、英文标准条款与国际市场衔接，配套制定航运保险纯风险损失率，探索差异化费率；同时推动航运、贸易、金融、船检等领域共享数据，引入人工智能辅助定价，建立动态风险评估机制。对于因突发国际事件引起的保险责任范围变更，监管允许保险公司在变更后10个工作日内提交备案材料，提升市场应急响应的灵活性。
更重要的是，政策明确要求转变规模考核导向、强化效益和风控指标，并整治非理性竞争。对险企而言，未来能否在控制赔付成本的同时提供更贴合航线、船型和货物特征的保障，将比单纯压低报价更重要。
人保拓宽风险分担渠道，平安太保强化专业服务
大型财险公司在客户、资本、服务网络和专业队伍方面具有积累，但航运业务的经营侧重点并不相同。
中国人保（601319）旗下的人保财险（02328）具有较广的航运保障和海外服务基础，公司披露，2026年上半年，航运保险提供风险保障金额超过25.4万亿元。在涵盖货运险、船舶险、工程险等业务的“其他险”板块，当期原保险保费收入170.54亿元，同比下降13.4%；而人保财险的中期报告则显示，该板块综合成本率降至81.2%，承保利润达到28.85亿元，同比增长50.5%。公司在优化业务结构、加强高风险业务管控的同时，持续完善海外保险服务网络。
在人保的业务布局中，扩大巨额风险承保能力同样值得关注。今年10月，人保财险宣布在香港发行“侧挂车”保险连接证券，为其承保的海上风电保险业务提供再保险保障。通过资本市场分担部分风险，为海上能源等高价值项目提供了承保能力补充，也与《指导意见》鼓励商业共保、再保险和提高大额风险承保能力的方向相呼应。
中国平安（601318）旗下的平安产险则在货运险规模扩张和数字化风控方面表现突出。年报显示，2025年货物运输保险原保费收入106.58亿元，较2024年的67.36亿元增长约58.22%；综合成本率98.0%，同比改善5.8个百分点，实现承保利润2.07亿元。公司以“平安好运”平台开展灾害提醒、运输定位和风险预警，已将保险服务延伸至货物在途管理。
这意味着，平安面临的重点问题是在保费快速增长后持续稳定赔付表现，特别是跨境电商和高价值制造业货物运输，风险既包括自然灾害和交通事故，也涉及仓储、转运及跨境物流节点。新政强调全链条保障和动态监测，为其数字化能力提供了进一步应用空间。
中国太保（601601）的优势更多体现在航运专业化组织与海事风险服务，太保产险设有航运保险事业营运中心，经营范围包括船舶险、货运险、海上能源险及海事担保、代理查勘理赔服务。其2025年发布的航运数据采购公告提出，引入船舶自动识别系统（AIS）、航迹、海事检查、气象和高风险水域数据，建立船舶位置监测、风险预警及内河船舶评估模型。
随着《指导意见》鼓励船级社、保险机构共同开展风险减量服务，太保现有的专业化组织和数据投入，有望向绿色船舶改装、智能航行及高价值海工装备延伸。对其而言，关键在于将技术监测转化为更准确的承保报价和更低的事故损失。
阳光货运险承保亏损，船东互保拓展海外网络
在大型险企之外，货运险的承保盈利分化更为直观。
阳光保险（06963）年报显示，2025年阳光财险货物运输险原保费收入27.03亿元，同比增长9.2%；综合成本率为104.8%，虽然同比下降1.1个百分点，仍产生1.26亿元承保亏损。保费增长与承保亏损并存，显示货运保险并非规模越大、利润就越高。
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在新规要求加强承保效益考核、规范经纪招投标行为的背景下，阳光等机构需要在业务来源、费率与风险选择之间重新寻求平衡。文件明确要求境内航运险招投标使用已依法备案的条款和费率，保险经纪公司不得借“专属产品”变相修改报价，也有助于压缩不规范的价格竞争空间。
中国人寿财险同样设有航运保险运营中心，但其2025年度信息披露报告中，保费排名前五位的险种仍以车险、农险、责任险、意外险和健康险为主。对专业资源已经具备、航运业务尚未形成突出规模的机构而言，新政提供了扩大业务覆盖的方向，同时也提高了专业队伍和海外服务投入的要求。
在船东责任风险方面，中国船东互保协会是另一支重要力量。协会披露，截至2026年2月20日，保赔险入会船舶2199艘、总吨位约1.048亿总吨；其在145个国家和地区设有490家通讯代理。此次文件明确支持协会发起设立并运营香港船东互保协会，并鼓励保险机构与船东互保协会共同建设海外服务网络。这有望进一步增强中资航运企业在境外事故处理、理赔协调和法律服务方面的支撑。
航运保险竞争升级，承保效益与海外理赔成关键
《指导意见》对行业的影响并不局限于新增险种，面对一艘远洋船舶，保险公司既要评估船龄、船型、航区和燃料系统，也要在发生事故后协调海外查勘、救助、法律和赔付；对新兴绿色、智能船舶，还要不断积累新的损失数据，更新费率和承保条件。
手机股票配资为此，文件一方面鼓励共保和再保险分散大额风险，另一方面支持通过船舶自动识别系统、卫星遥感等技术提前预警，并支持在关键物流节点布局海外服务网点。在承保前端，标准条款和人民币结算有利于降低交易成本；在事故后端，海外理赔网络决定了保障能否真正兑现。
《指导意见》的出台配资账户如何加仓，为航运保险行业拓展了新的发展空间，也对保险公司的专业经营能力提出了更高要求。随着绿色船舶、智能航运和跨境贸易不断催生新的保障需求，行业竞争将进一步从保费规模延伸至风险识别、产品定价、承保能力和海外服务等环节。对于货运险规模已居全球第一的中国市场而言，如何将庞大的航运和贸易需求转化为自主定价能力、国际规则影响力和全球服务优势，将成为行业下一阶段发展的重要方向。
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